Les taux au comptant pour le transport maritime de ligne par conteneur sont en chute libre
Le chaos et des prix encore plus bas sont prévus
Les taux au comptant pour le transport maritime de ligne par conteneur ont baissé globalement cette semaine, plongeant même sur le trafic Asie-Europe du Nord. Selon le World Container Index du consultant britannique Drewry, le tarif moyen d'un conteneur sur la route Shanghai-Rotterdam a baissé de 19% par rapport à la semaine précédente. Le transport maritime par conteneur est donc devenu 800 dollars moins cher du jour au lendemain.

Si les prix des conteneurs restent inchangés, dans un mois, les sociétés de transport par conteneurs devront elles-mêmes verser une prime à leurs clients pour pouvoir continuer à expédier des conteneurs pour leur compte. Dans la pratique, bien sûr, la soupe ne sera pas mangée aussi chaude : En fait, Drewry ne s'attend qu'à une "légère" baisse au cours de la semaine à venir, en raison du Nouvel An chinois.
La Chine entrera dans la nouvelle année mercredi prochain et y associe traditionnellement deux semaines de festivités, au cours desquelles les gens sont libres et la vie économique est mise en pause, de sorte que les compagnies de transport maritime par conteneurs dans les ports chinois ne devraient pas compter sur un approvisionnement important en fret pendant un certain temps.
Faible taux d'occupation
L'utilisation des capacités dans le secteur du transport maritime de ligne par conteneurs n'a pas été des plus réjouissantes, même au cours des premières semaines de notre nouvelle année, de sorte que les tarifs des conteneurs ont déjà baissé, mais la chute n'a pas été aussi radicale que cette semaine. Même sur des trafics tels que Shanghai-Genua (-10%) et Shanghai-Los Angeles (-8%), cette semaine a vu une forte baisse des taux que les compagnies maritimes peuvent facturer.
Remaniement des alliances
Outre le fait que le marché se repose chaque année de Noël et d'autres fêtes occidentales, un autre facteur entre en jeu cette fois-ci : les compagnies de transport maritime par conteneurs se préparent à un remaniement des alliances dans le domaine du transport maritime de ligne par conteneurs. Dans une semaine, à partir du 1er février, Maersk et Hapag-Lloyd lanceront leur alliance Gemini, le leader du marché MSC continuera seul et ONE, HMM et Yang Ming opéreront sous le nom de leur nouvelle alliance Premier Alliance. Afin de se mettre immédiatement en valeur dans leurs nouvelles alliances, les sociétés de transport par conteneurs mettent en service une grande quantité de navires, ce qui déséquilibre davantage le rapport entre la demande du marché et l'offre de navires.
Retour par le canal de Suez
Pourtant, c'est probablement encore le silence avant la tempête, car les compagnies de transport maritime par conteneurs devraient avoir beaucoup plus de mal à remplir tout leur espace d'expédition si la crise de la mer Rouge était effectivement résolue bientôt grâce à la trêve entre Israël et le Hamas.
En raison des attaques des Houthis sur la mer Rouge, les compagnies de transport maritime par conteneurs empruntent depuis plus d'un an la route la plus longue autour du cap de Bonne-Espérance, faisant ainsi bon usage des nombreux nouveaux navires qu'elles ont commandés après les années fastes de la Corona. S'ils peuvent bientôt recommencer à naviguer simplement via la mer Rouge et le canal de Suez, les compagnies de transport de conteneurs auront soudain besoin de beaucoup moins de navires.
L'analyste Peter Sand, de la plateforme de données norvégienne Xeneta, a publié cette semaine une analyse dans laquelle il prédit que le retour du trafic maritime en mer Rouge provoquera "le chaos et l'effondrement des taux de fret".
Perturbations extrêmes
Des compagnies de transport de conteneurs comme Maersk, MSC et CMA CGM ont fait savoir qu'elles n'étaient pas prêtes à revenir sur la route du canal de Suez pour le moment, et M. Sand dit qu'il peut très bien l'imaginer. Le chaos auquel il s'attend s'est déjà produit il y a plus d'un an, lorsque les navires ont fait le chemin inverse en contournant l'Afrique du Sud. À l'époque, il avait fallu des mois aux compagnies maritimes, avec des "perturbations extrêmes", pour rétablir la stabilité du service. Maintenant que tout le monde est habitué à la route du cap de Bonne-Espérance et que la situation est "stable et sous contrôle", un retour rapide au canal de Suez est "hautement improbable", selon M. Sand.
À un moment donné, lorsque la mer Rouge sera à nouveau sûre, un retour est inévitable et les compagnies maritimes sont confrontées à un énorme défi, sait l'analyste. Même si les volumes mondiaux devraient augmenter de 3%, la demande en TEU par mille chutera de 11% par rapport à l'année dernière, a calculé M. Sand.
Capacité grâce à de nouvelles constructions
Avec un nombre record de nouvelles constructions livrées en même temps, le marché sera inondé par la capacité des navires, ce qui obligera les compagnies maritimes à réduire leur capacité d'environ 1,8 million de TEU pour maintenir le statu quo", a déclaré l'analyste. Le démantèlement des vieux navires, qui était au plus bas l'année dernière, devrait augmenter de manière significative, "et les compagnies maritimes sont devenues bien meilleures dans la gestion de la capacité ces dernières années". Mais, avertit M. Sand, "cela ne suffira probablement pas à empêcher l'effondrement des taux de fret".
Le prix est encore élevé
La perspective d'une nouvelle baisse des tarifs des conteneurs est en soi une bonne nouvelle pour les chargeurs, a déclaré l'analyste, mais dans le même temps, la situation incertaine actuelle rend "extrêmement difficile pour ces entreprises, lorsqu'elles concluent des contrats à long terme avec des compagnies maritimes, de savoir quand il est préférable de lancer un appel d'offres et quels sont les tarifs à appliquer".
Le tarif actuel de 3 600 dollars par navire de 40 pieds est 31% moins cher qu'il y a un an et a déjà diminué de plus de moitié par rapport à l'été dernier, où il était d'environ 8 000 dollars.
Le pic de 15 000 dollars par conteneur atteint à l'époque dans la région de Corona a été beaucoup plus difficile à supporter pour les expéditeurs. Pourtant, le niveau de prix actuel est toujours considéré comme historiquement élevé. Dans les années qui ont précédé la pandémie de grippe aviaire, les compagnies maritimes ont dû se battre pour maintenir le prix au-dessus de 1 000 dollars. Une semaine avant que l'Organisation mondiale de la santé (OMS) ne déclare la pandémie de grippe aviaire en mars 2020, le tarif Shanghai-Rotterdam du baromètre Drewry s'élevait à un peu moins de 1 750 dollars.
Source : NT